J’ai passé un bon moment, l’hiver dernier, à comparer des grilles tarifaires de courtiers au centime près. Puis les prélèvements sociaux sur les revenus du capital sont passés à 18,6 % au 1er janvier 2026, et j’ai compris que j’avais optimisé la mauvaise ligne. Sur dix ans, le choix de l’enveloppe fiscale pèse bien plus lourd que l’écart de frais entre deux plateformes.
Pour débuter, la première décision n’est pas le nom du courtier mais l’enveloppe : un plan d’épargne en actions exonère d’impôt sur le revenu après cinq ans, là où un compte-titres ordinaire supporte 31,4 % de flat tax depuis 2026. Choisissez donc d’abord un courtier qui propose un PEA. Parmi ceux que j’ai regardés, XTB et Trade Republic en proposent un, eToro et Interactive Brokers non.
En bref
- PEA : plafond de 150 000 €, exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans, mais 18,6 % de prélèvements sociaux au retrait depuis le 1er janvier 2026.
- Compte-titres : aucune limite ni contrainte géographique, imposition à 31,4 % au total sur les gains.
- XTB affiche 0 % de commission jusqu’à 100 000 € d’ordres par mois ; Trade Republic facture 1 € par ordre et rend les plans programmés gratuits.
- Les CFD sont un produit à part : effet de levier plafonné par le régulateur européen, et une large majorité de comptes particuliers y perd de l’argent.
Choisir l’enveloppe avant de choisir le courtier
Un courtier n’est qu’un tuyau. Ce qui décide de ce qui reste dans votre poche, c’est le contenant fiscal dans lequel les titres sont logés.
| Critère | PEA | Compte-titres ordinaire |
|---|---|---|
| Imposition des gains | 18,6 % après 5 ans (prélèvements sociaux seuls) | 31,4 % (12,8 % + 18,6 %) |
| Plafond de versement | 150 000 € | Aucun |
| Titres accessibles | Actions et ETF éligibles, essentiellement européens | Tous marchés, toutes classes d’actifs |
| Retrait avant 5 ans | Perte de l’avantage fiscal | Libre à tout moment |
Un point que beaucoup ignorent : depuis 2019, un retrait partiel après cinq ans ne ferme plus le PEA. Vous conservez le plan, les titres restants et surtout l’antériorité fiscale acquise. Autre subtilité désagréable de la réforme de 2026, c’est le taux en vigueur au jour du retrait qui s’applique à l’ensemble des gains, y compris ceux accumulés quand les prélèvements étaient à 17,2 %.
Les quatre plateformes que j’ai regardées de près
XTB, le meilleur rapport simplicité-tarif sur PEA
XTB a lancé son PEA en avril 2025 et applique à cette enveloppe le modèle tarifaire de la maison : 0 % de commission sur les actions et ETF éligibles jusqu’à 100 000 € de volume mensuel, ce qu’un particulier qui démarre n’atteindra jamais. L’ouverture se fait entièrement en ligne, et l’interface reste lisible sans formation préalable.
Le courtier a d’ailleurs reçu le trophée du meilleur PEA pour débutant aux Trophées de l’investissement Café de la Bourse 2026. Ce genre de récompense sectorielle ne remplace pas votre propre lecture de la grille tarifaire, mais elle donne une indication sur la place occupée dans le marché français.
Trade Republic, pour investir sans y penser
Trade Republic a ouvert son PEA le 9 janvier 2025. Le modèle est différent : 1 € par ordre, et surtout des plans d’investissement programmés sans frais, qui achètent automatiquement une somme fixe chaque mois. C’est le fonctionnement que je recommanderais à quelqu’un qui veut investir régulièrement sans jamais avoir à décider du bon moment.
La plateforme rémunère aussi les liquidités non investies, à 2,25 % brut en taux de base au 7 août 2026, avec une offre à 3 % pour les nouveaux comptes. Ce taux suit les décisions de la Banque centrale européenne et il a déjà été révisé plusieurs fois depuis 2023 : ne construisez rien de durable dessus.
eToro, l’entrée en matière la plus douce, et la plus coûteuse à l’usage
eToro reste la plateforme la plus facile à prendre en main, et son copy trading, qui permet de répliquer automatiquement les positions d’autres utilisateurs, explique une bonne part de sa popularité chez les débutants. L’achat d’actions y est sans commission et le compte s’ouvre en quelques minutes.
Deux réserves sérieuses. D’abord, eToro ne propose ni PEA ni compte-titres à fiscalité française : le compte relève d’un établissement européen, ce qui impose une déclaration annuelle de compte détenu à l’étranger, en plus du calcul de vos plus-values. Ensuite, les frais de retrait de 5 $ et les écarts de change grignotent les petits montants. La société est régulée par la CySEC à Chypre pour ses clients européens, avec les protections européennes qui vont avec, mais le cadre déclaratif reste à votre charge.
Interactive Brokers, l’outil de professionnel
Interactive Brokers offre les frais les plus bas du marché sur les gros ordres, de l’ordre de 0,05 % avec un minimum de 1 €, et un accès à un nombre de places boursières que personne n’égale. En contrepartie, l’interface est austère et la plateforme ne propose pas de PEA.
Mon avis, et c’est un avis : ce n’est pas une plateforme pour commencer. Elle devient pertinente quand on sait précisément ce qu’on achète, sur quel marché, et pourquoi. Y démarrer revient à apprendre à conduire sur un camion.
Le sujet dont on parle trop peu : les CFD
Un contrat sur la différence est un produit dérivé qui permet de parier sur la variation d’un actif sans le détenir, avec un effet de levier. Ce n’est pas une action, ce n’est pas un ETF, et ce n’est pas un placement de long terme.
Le régulateur européen encadre ces produits depuis 2018 : levier plafonné à 30 pour 1 sur les principales paires de devises, 20 pour 1 sur les grands indices, 10 pour 1 sur les matières premières, protection obligatoire contre un solde négatif, et obligation pour chaque courtier d’afficher le pourcentage de ses clients particuliers qui perdent de l’argent. Ce pourcentage est publié en haut des pages commerciales, en petits caractères, et il dépasse très souvent 70 %. L’Autorité des marchés financiers arrive de longue date aux mêmes conclusions sur les CFD et le forex.
Ce n’est pas un argument moral, c’est une donnée. Si vous débutez, tenez-vous à distance du levier : il ne multiplie pas seulement les gains, il accélère surtout la sortie de piste.
Ce que je conseillerais à quelqu’un qui démarre
- Ouvrez un PEA le plus tôt possible, même avec 100 €. Le compteur des cinq ans démarre à l’ouverture, pas au premier gros versement.
- Commencez par un ETF large plutôt que par des actions choisies une par une. Vous apprendrez la mécanique sans faire dépendre le résultat de trois paris.
- Mettez en place un versement automatique mensuel et laissez-le tourner. La régularité fait plus de travail que le timing, et elle vous évite de vendre au pire moment.
- Notez vos frais réels une fois par an, commissions, change et droits de garde compris. C’est le seul contrôle qui vous dira si votre courtier vous convient toujours.
Trois questions qu’on me pose souvent
Peut-on commencer avec un petit budget ?
Oui. La plupart des plateformes citées ici acceptent des versements de quelques dizaines d’euros et proposent l’achat de fractions de titres. La vraie contrainte n’est pas le montant minimal mais la règle de base : n’investissez que de l’argent dont vous n’aurez pas besoin avant plusieurs années, et que vous pouvez voir baisser sans que cela change quoi que ce soit à votre quotidien.
Le compte de démonstration sert-il vraiment à quelque chose ?
Il apprend à passer un ordre, à lire un carnet, à comprendre les types d’ordres. Il n’apprend rien du tout sur le comportement, qui est pourtant le facteur décisif : personne ne panique en perdant de l’argent fictif. Utilisez-le une semaine pour la mécanique, pas six mois en pensant vous entraîner.
Que valent les plateformes les plus citées dans les classements ?
Les comparatifs mentionnent souvent Plus500 et IG Markets aux côtés d’eToro. Ces deux courtiers sont d’abord des spécialistes du CFD, avec ce que cela implique de risque pour un débutant. Vérifiez toujours l’agrément du prestataire auprès du régulateur compétent, la FCA au Royaume-Uni ou la SEC aux États-Unis ne couvrant pas un compte ouvert depuis la France.
Si vous cherchez surtout à comprendre ce qu’on achète avant de choisir où l’acheter, nous avons pris le sujet par cet angle dans nos conseils pour bien débuter en bourse quand on est novice.
Et pour les crypto-actifs ?
Le cadre réglementaire y a changé le 1er juillet 2026, et le premier critère de choix n’est plus le même.
Cet article présente une information générale et un avis personnel sur des plateformes d’investissement. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation d’achat, et aucune performance n’y est garantie. Investir en bourse comporte un risque de perte en capital, total dans le cas des produits à effet de levier. Pour votre situation, consultez un conseiller en investissements financiers enregistré auprès de l’ORIAS.
Publié initialement en 2024. Mis à jour le 7 août 2026.
Sources : loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026, adoptée le 16 décembre 2025, pour le relèvement des prélèvements sociaux sur les revenus du capital à 18,6 % au 1er janvier 2026 ; articles 150-0 A et 163 quinquies D du code général des impôts pour le régime du PEA ; communications de XTB et de Trade Republic sur le lancement de leurs PEA en avril 2025 et le 9 janvier 2025, et grilles tarifaires publiques consultées le 7 août 2026 ; MoneyVox pour le taux de rémunération des liquidités Trade Republic au 7 août 2026 ; mesures d’intervention de l’Autorité européenne des marchés financiers de 2018 sur les CFD, reprises en droit national, pour les plafonds de levier et l’affichage du taux de comptes perdants ; travaux de l’Autorité des marchés financiers sur les résultats des particuliers sur CFD et forex.